微积金：P2P平台监管细则出台 互金行业步入有序发展

    互联网金融行业经过不断的探索与发展，各项政策和法规陆续出台。12月28日下午，银监会与工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布，并且明确立法目的“为规范网络借贷信息中介机构业务活动，保护出借人及相关当事人合法权益，促进网络借贷行业健康发展，更好满足中小微企业和个人投融资需求”。此次公开征求意见稿的出台，也预示着P2P网贷监管从较为粗放的监管时代，将进入精细监管的有序发展时代。

    野蛮生长的那几年

    如果说2014年是互联网金融元年，那么2015年则被称为互联网金融监管元年。我国已成为世界上P2P平台最多的国家，目前现有4700多家交易平台。P2P从进入中国以来便显现出巨大的吸金能力，据统计，P2P网贷行业单月成交量已突破千亿大关，历史累计成交量已达12314.73亿元。

    然而，巨额成交量的背后，问题也接二连三的出现。资料显示，全国出现问题的P2P平台在2013年是76家，2014年是275家，2015年前11个月共新增963家问题平台，平均每天有近3家成为问题平台。仅在6月至8月间，新增问题平台数量就达到416家，成为问题平台暴露高峰期。其中被公安经侦部门调查的有14家，跑路的有667家，提现困难的有435家，倒闭清盘的184家。

    从蛮荒走向文明

    其实，P2P的价值在于给老百姓提供了一个理财的选择。现如今，大家都在玩互联网，通过手机、电脑等方式，金融也已经融入了我们的生活。举例而言，淘宝兴起的时候，如果通过网上买一部手机，你可能担心买个砖头回来，而如今通过互联网消费已经成为一种生活方式。80后、90后成长于互联网环境中，更容易理解互联网并接受它。

    不可否认，收益与风险并存，就在P2P风生水起之时，也有人披上P2P的外衣，行诈骗之实。近期就爆发了e租宝、卓达等“地震级”的非法集资案件。

    任何一个行业都会经历从野蛮生长到优胜劣汰，再到出台规范政策这么一个过程。现在P2P这个行业，就是处在从野蛮生长到优胜劣汰的过程中，而且政策滞后于行业发展。初入P2P行业的企业，有的确实想做好，有的却只想圈一笔钱就跑路。有关部门不是不管，而是在观察，观察一段时间，然后划定一个标准，不好的企业就淘汰，好的就留下来，这需要一个过程。

    行业步入有序发展

    专家表示，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》征求意见稿出台，意味着监管细则到位，对于网络借贷行业来说，是利好消息，出台也非常及时，它能有效防范伪网络借贷平台的出现和发展，极大减少不良欺诈平台的事故对行业的负面影响，为真正优秀的网络借贷平台健康发展保驾护航。

    《办法》规定了P2P平台具体的监管机构包括：国务 院银行业监督管理机构、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息管理办公室、地方金融监管部门。其中地方金融监管部门为P2P平台信息披露报送部门，对P2P平台活动中可能涉及的非法集资等违法行为进行监测。

    规定中还指出，P2P平台不得自融，不得“发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品;从事股权众筹、实物众筹等业务等等”。并再次明确银行是P2P平台的资金存管机构，并规定了资金存管机构的责任，负责出借人和借款人的资金账户开立、使用的管理和监管，资金的存管、划付、核算和监督，但资金存管机构“不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。”

    此外，最大的一个挑战就是对于做线下理财的一些所谓P2P机构。《办法》规定“除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务”，直接表明了所有的线下理财门店都是非法的。这对许多大型线下理财机构的压力是显著的。

    甄别P2P平台

    面对名目繁多的产品，普通老百姓该如何甄别？

    微积金平台负责人介绍，首先观察P2P公司的背景，看看经营团队或所谓的“后台干爹”，比如这个团队是否有金融背景，而不只是有国企小机构入股了一小部分就美其名曰“国企控股公司”。

    第二，还是要看收益率，特别是收益率超过15%，风险较高，一般产品都是10-14%的收益率，同时还要注意产品的时间，是短期还是长期。

    第三，从P2P产品去看，了解借贷方是否有完整的信息介绍，明确的资金用途，以车贷平台微积金为例，所有标的均为抵押或质押的高流动性车辆，车辆作为固定资产，具有价值适中，处置灵活的优点，即使发生逾期，平台也能够及时的处置抵押物，确保现金流的通畅，保障投资者的收益；即使在最坏的情况下有一定的坏账，也因金额较小，平台和第三方担保机构也能游刃有余的处理。

    过去的互联网金融之所以得以快速发展，是因为敢于创新，能够对接市场需求。而今，野蛮生长的P2P时代已经过去了，P2P行业将由此进入规范和完善的新阶段，依托互联网对接投资者和实体经济，P2P行业大有可为。