仟邦资都：不良资产处置能力考验平台风控

 内文提示：控制违约率是平台运营稳定的基础，而贷后管理是行业控制违约率的重要手段。其中，平台如何有效处置不良资产是关键，它是衡量一个平台风控水平的重要指标。 

    截至2015年10月底，全国问题平台数累计已达1166家，占全部平台的比例高达32.7%，而在问题平台中“停业、跑路、失联”合计占比又高达6成。为什么会出现这些情况呢，一方面在于平台内部缺乏有效的风控机制，但另一面更重要的原因在于平台的流动性出现问题，低效的不良资产处置能力使大量的逾期贷款无法按时收回，致使无法准时兑付给投资人，这是大多数问题平台的致命弱点。 

    可见，平台如何有效处置不良资产不但是其风控能力的重要指标，更是其在激烈的行业竞争中可持续发展的关键因素。 

    不良资产处置现状 

    三季度数据显示，银行信贷不良率大幅攀升，其中农行高达2.02%，招行为1.6%。中国16家上市银行不良贷款余额为9080亿，比2014年末增长了近三成。标准普尔称“未来2-3年中国银行业不良资产将继续攀升，当前仅仅是此轮信贷风险释放周期的开端，甚至连上半程都尚未走完。” 

    互联网金融平台作为银行的补充，从事的是银行不愿做的次级资产，不良率高于银行是不争的事实。面对今年累计已达3515.49亿的兑付压力，平台如何确保资金按时回款成为一大考验。 

    从平台的风控手段看，有风险准备金的平台，其风险准备金一般为贷款金额的1%左右，远不能覆盖其不良资产。此外，宣传有第三方担保或房产抵押的平台，从实际执行角度看也不见得可靠。于是大批量的平台通过委外催收来进行不良资产的处置，但单纯依靠第三方其缺陷也是显而易见的，例如专业程度低、运营不规范、合规性差、收费混乱等各种现象，并且谁也不能保证催收公司能收回来多少，一旦平台发生大规模坏账、逾期，即使委托催收公司也没用。 

    显然，建立具有高效反馈功能的贷后催收管理机制，形成贷前、贷中、贷后联动优化的风控闭环，有完善的逾期债权（不良资产）处置方案，才能真正有利于企业良性发展、降低经营风险。目前的典型代表企业如宜信，携手不良资产处置平台“资产360”形成“互联网+不良资产”的战略合作；又如仟邦资都（www.cgstate.com.cn），联合第三方专业机构及五大律所，打造“房产处置+律所催收+专项私募基金”的全链条不良资产处置体系。 

    从源头降低风险 

    不良资产处置机制是整个风控体系的一个环节，是发生逾期或坏账的补救措施，从保护投资人及维护平台稳健运营的角度看，将风险控制在贷前，从源头降低风险才是核心关键。 

    要将风险控制在贷前，必须从以下三个方面入手： 

    第一，保证平台合法合规运营。目前整个互联网行业都将进入一个“监管日趋严格、行业洗牌加速、细则逐步细化”的阶段，加之互联网金融今年首次被写入中央十三五发展报告，将规范发展列为关注焦点，因而，对平台而言，严格遵守法律，在符合监管要求前提下，进行行业自律，才能稳健发展。 

    第二，做好尽职调查。贷前尽职调查是平台适应新形势、防范客户风险、应对激烈竞争的挑战和必然选择。在征信系统尚不完善之前，就融资方的还款能力、还款来源，资质背景、融资用途等维度进行全方位的尽调，最大限度地避免逾期乃至坏账的发生，才是整个互联网金融行业应该持续加强和提升的地方。 

    第三，筛选优质资产项目。如果说风控是互联网金融的核心，那优质资产就是风控的根本，只有项目优良的理财产品才有可能给投资人满意的预期收益。目前安全系数较高的优质资产有积木盒子的融资租赁资产、开鑫贷的银行票据资产以及仟邦资都的第二套个人住宅资产，它们都有明确的还款来源来保障投资人资金回款的安全。 

    可见，在不良率攀升的背景下，拥有完善的不良资产处置机制尤为重要，平台应当不断优化并完善自身的贷后管理模式，从而确保平台资金流动性的安全，最大程度降低坏账风险。