仟邦资都：为何抵押房产中“住宅”最安全

  内文提示：实践证明，一款含有易于变现抵押物的房产抵押债权是投资人避免终极坏账的最佳选择。不过，该类标的安全系数的高低也会受抵押物品种、市值保值情况、处置变现速度等因素影响，其中“一线住宅”类房产抵押债权是最安全的。

    在文章开始之前，我们先明确一个概念：何为房产抵押债权？

    房产抵押债权，是借款人以名下房产作为抵押取得借款的一种债权，若借款人不能按时还款付息，则债权人有权依法处置房产，并在所得价款中优先受偿。

    可见，在有抵押资产作为本息担保的前提下，投资人可避免终极坏账的发生。然而，并不是所有的房产抵押债权都一样安全，其安全系数的高低还受抵押物品种、市值保值情况、处置变现速度等各因素影响，而“一线住宅”作为房产抵押债权的一个细分，最受公众青睐的原因主要表现在以下几个方面：

    一、项目资产优

    虽然央行下调一年期银行存贷款基准利率的举措有利于降低中小企业、民营企业的融资成本，看似传统金融机构的贷款门槛有所放缓，但事实是，过去无法从银行贷到款项的中小企业，如今一样贷不到。该群体“短小频急”的贷款需求并不能很好的从银行得到满足，反之民间金融更为契合。而那些愿意通过房产抵押向民间金融申请借款的人群恰恰是那些资质好、融资急的客户。

    可以说，若风控是互联网金融的核心，那“优质资产”就是风控的根本，在严谨风控体系的基础上，优先保证借款人有明确的还款来源，可大幅降低项目违约的风险，这在一定程度上比完善的逾期债权处置机制还要重要。

    二、房价保值稳

    一款房产抵押债权能否全额覆盖投资人的本息，最重要的两大关键因素在于房产的市值和抵押率。在业内抵押率普遍7成以内的条件下，房价的保值情况变得尤为重要，因其处置所得与投资人能否全额回款息息相关。

    从中国房地产市场的总体趋势看，已到了传统商品住宅、写字楼及商铺整体供大于求，全国房地产投资增速放缓（2015年上半年已回落到个位数），利润率下降的阶段。其中，三四线城市供大于求的压力尤显突出，有些城市库存量超过2年消化期，价格也呈下降趋势。相反，一线城市的住宅因土地资源稀缺，产业集聚发展，人口增势不减等因素，其房价始终呈上升、坚挺之势，即使国情政策因素如何变化，一线住宅，特别是上海，房价也始终稳健。

    三、变现速度快

    在这里需澄清一个误区，即“一线住宅”≠“一线房产”。房产除了住宅外还分很多类，诸如办公楼、商铺、厂房等，而这类房产往往因为市值过高、用途过去专业化，导致买家体量较小，与住宅相比，变现速度明显慢得多。

    不过，困扰投资人的是，即使是一线住宅，在发生违约走司法处置流程时，耗时也比想象中长。一般而言，从起诉到能拿到房产变现，一般需要1至2年的时间，这对投资人来说是巨大的时间成本。在这一点上，显然第三方担保或风险准备金实时赔付更具优势。为了改善“快速变现”这一问题，专注住宅抵押细分领域达9年之久的仟邦资都（www.cgstate.com.cn）的做法是与第三方机构合作协同设立专项流动性基金，一旦发生违约，由基金第一时间回购债权与收益权，从而确保投资人本息的按时兑付。

    综上，兼具流动性及本息安全优势的“一线住宅”抵押是所有抵押房产债权中最优质的债权品类，既保证了投资人本息安全回款的来源，又在资金按时赔付上给投资人吃了定心丸。