马上理财：理财前 先来学点金融知识

   去菜市场买菜，商户把猪肉当成牛肉卖，大家都能分辨出来；但在金融市场，要分辨出把猪肉包装成牛肉的理财产品就不那么容易了。金融领域有很多专业、复杂的知识，从富锦路讲到莘庄都讲不完。不过掌握一些基本的金融常识，对于辨别理财产品的好坏，还是很有帮助的。 

    货币基金：几乎没有风险的“准储蓄” 

    一说余额宝，大家都明白。其实这些“宝宝”们本质上都是货币基金，或者说是同业存款。 

    同业存款又是什么呢？这就要讲几个金融知识了。 

    我们平时去银行存钱，不管存多少，这类存款都叫“一般性存款”。而同业存款则是指金融机构之间资金存入与存出业务，比如平安银行把钱存到工商银行里，这笔存款就叫“同业存款”。我们放在余额宝里的钱，就是由它背后的天弘基金存进了银行里，天弘基金是金融机构喔。 

    我们去银行存钱，利率是各家银行根据央行规定的基准利率自行调整的，基本都差不多。而同业存款参考的则是同业拆借利率，每天都在更新。人民币一般参照的是上海银行间同业拆借利率，简称Shibor。 

    同业存款的金额往往都很大，价格波动也比较大，受资金市场供求关系影响比较大。“宝宝”们诞生的2013年正是中国资金市场资金紧张的时期，所以“宝宝”就是通过收益率吸引用户把钱从银行转到“宝宝”，用更高的利率存到银行，从中赚取利差。余额宝上线的时候，银行正面临“钱荒”，收益率自然水涨船高。 

    但是从2014年中国明显进入了新一轮降息周期，同业市场资金不那么紧张了，这使得“宝宝”收益率也相应降低，而且应该会继续降低，但还是很安全的。所以如果很看重资金安全，对收益要求不高，又不想太麻烦，不妨投资点货币基金。 

    

    银行理财：高收益与低风险兼顾 

    要说理财，最专业的依然是商业银行。尽管受到了央行接连降息等因素的影响，但银行理财产品5%-6%左右的收益率依然很有竞争力。 

    根据预期收益，银行理财产品还可以分为保证收益型（收益率在3%上下）和浮动收益型（收益率多在4%-6%），其中浮动收益型又可分为保本浮动收益和非保本浮动收益。从字面意思上看，非保本浮动收益的产品显然风险相对较高，不过，倘若很多投资者若因此认定非保本浮动收益的银行理财产品一定风险很大、很不安全，那就错了。 

    目前市场上80%的银行理财产品都属于非保本浮动收益，从过往情况看，绝大部分产品都按照预期收益进行了兑付。那么为什么这种收益率和风险都很不错的理财产品似乎并不为人们熟知呢？ 

    银行理财产品的购买流程十分繁琐，比如去网点排队面签、做风险测试等等，实在让人不厌其烦。能不能让他简单一些？其实有一些互联网产品在这方面做出了探索。 

    这里面知名度较高的有PC端的银率网和手机端的马上理财APP。银率网提供了理财产品信息查询比对功能，而马上理财APP除了这些基本功能，还有诸如网点查询导航、理财经理在线咨询等一系列个性化服务。而核心的购买环节则是客户与银行在线下完成，APP并不参与交易。 

    在最近的一次版本更新中，马上理财加入了温州地区预约理财经理上门服务的功能，只需要在APP上选择看中的理财产品，再预约理财经理上门，就能告别堵车和排队，随时随地享受银行的专业服务。据了解，在温州试点之后，这项服务就将很快推广开来。 

    对于那些被银行理财复杂流程吓到的投资者来说，可以通过马上理财APP这样的工具，最大程度简化购买过程，在资金安全的前提下享受更高的收益。

    P2P网贷：收益率是假 踩雷率是真 

    除了货币基金、银行理财，还有一些投资者把目光投向了动辄15%、20%收益率的P2P网贷。 

    不过，真的有这种好事吗？ 

    P2P与银行做的都是信贷业务，而一切信贷业务都是建立在坏账风险的前提下运营的。也就是说，P2P存活的前提是通过利差赚取的利润高于公司运营与坏账带来的成本。公司运营成本大多都是固定的，但坏账出现却是“没有一点点防备”。因此，P2P的风控能力就至关重要了。 

    市场上很多P2P都宣称“引进专业征信机构”、“与担保公司合作”来确保资金安全，这种说法听着很高大上，但其实非常滑稽。风控是一家金融机构的核心竞争力，把最核心的东西外包给别人做，这样的P2P靠不靠谱也就不言而喻。 

    也有一些平台组建了自己的风控团队，但具体成效依然很难说。无论是“千人风控团队”还是各种“大数据模型”都比不上银行运营几十年积累的经验与技术。那么P2P想要从银行手中抢来资金，也就只能靠让人瞠目结舌的收益率了。 

    再看看借款企业，放着便宜得多的银行贷款不去，却对比肩高利贷的P2P趋之若鹜，这些企业的信誉和资质就更加可疑了。 

    话说到这，该不该投资P2P就简化成了一个问题：你愿意把自己的钱借给银行眼中缺乏资质的企业吗？ 

    诚然，市场上也存在少数信誉、资质、实力相对较好的P2P平台。但总的来说，整个网贷行业依然是一片雷区，倘若不花很大精力专门研究、仔细辨别，很容易踩到地雷。 

    除了上述三种，市场上还有信托、票据、大额存单等等理财工具。不过任何投资都是有风险的，投资者一定牢记不要为了表面的高收益损失了自己的本金。 

    马上理财官方网站：www.mashanglc.com